El microcrédito como herramienta de inclusión en el sistema financiero del Ecuador, 2006-2015: compatibilidad o conflicto entre objetivos sociales y financieros de las Instituciones Microcrediticias

Abstract

La dinámica observada por el microcrédito en el Ecuador y el crecimiento continuo y sostenido del sistema financiero nacional motivan el interés por evaluar la lógica de comportamiento y los resultados de este proceso, en términos de su capacidad para incluir a grupos de la población marginados, debido a circunstancias vinculadas con la precariedad en sus niveles de ingreso. En el centro está el debate respecto de si el microcrédito ha llegado a quienes lo necesitan y en las condiciones que se requiere para provocar cambios radicales y sostenibles en su nivel de vida. La investigación se estructura alrededor del alcance social de la prestación de servicios financieros a escala micro y si ello compromete o no la estabilidad y sostenibilidad económica de las instituciones dedicadas al microcrédito. Al tiempo que se busca determinar la existencia de conflicto o compatibilidad entre los objetivos sociales y financieros de las instituciones microcrediticias (IMC) del Ecuador, durante el período 2006-2015, se pretende, también, evaluar el impacto que tuvo el desempeño de las entidades financieras en el desarrollo humano del país. Para ello, se utilizó una metodología cuantitativa, haciendo uso de técnicas estadísticas y econométricas. Mediante tablas y gráficos compuestos se resumen las técnicas empleadas: análisis factorial por componentes principales, por máxima verosimilitud y modelos econométricos de datos de panel dinámico y estático no balanceados. Entre los principales resultados se evidencia que, según el ranking social formulado para esta investigación, las IMC que presentan mayor desempeño social son los bancos privados y públicos, seguidos por las sociedades financieras, las mutualistas y las cooperativas de ahorro y crédito. En lo que concierne al desempeño financiero se observa variabilidad. Durante el período del 2006 al 2010 las cooperativas ocupan los primeros puestos del ranking, seguidas de los bancos privados, sociedades financieras, mutualistas y bancos públicos. En el período 2011 a 2015 destacan los bancos en los primeros puestos, desplazando a las demás IMC. Por otra parte, se encuentra que la cuota de mercado en operaciones microcrediticias, el tipo de institución financiera y la trayectoria de la entidad, medida a través del ranking social de periodos anteriores, inciden en el desempeño social de la IMC. Finalmente, se observa que no hay relación entre los objetivos sociales y financieros que persiguen las IMC nacionales. El desempeño financiero de estas instituciones muestra una relación inversa con el índice de desarrollo humano (IDH) del país; y, aunque mejora la cobertura del microcrédito, no ha logrado llegar a los estratos más vulnerables. En conclusión, las IMC priorizan su desempeño financiero, con la finalidad de mantener su rentabilidad y preservar su sostenibilidad. Desde esta perspectiva, el microcrédito se oferta, fundamentalmente, a quienes tienen capacidad de pagarlo; por lo cual, la posibilidad de incluir financieramente a la población a través del microcrédito se ve limitada.